Off White Blog
Ултра богата средства крећу у сигурне инвестиције предвиђајући рецесију 2020. године

Ултра богата средства крећу у сигурне инвестиције предвиђајући рецесију 2020. године

Март 9, 2024

Према недавном истраживању богатства УБС-а у партнерству са Цампден Веалтх Ресеарцх, породице са имовином од 1,2 милијарде долара предвиђају рецесију до 2020. године. Као резултат тога, приватне канцеларије које управљају богатством и имовином ових породица са великим нето вредностима премештају готовину и имовину у релативно сигурна уточишта као што долази и финансијски пад.

Објављено јуче 24. септембра 2019. године, Извештај глобалног породичног уреда УБС-а за 2019. годину вршио је анкетирање директора и руководилаца у 360 породичних канцеларија широм света, са просечном имовином од 917 милиона долара под управљањем.


„Породичне канцеларије сумњају у способност хедге фондова да заштите богатство током економских падова“, - Извештај УБС Глобал Фамили Оффице Репорт 2019

Паметни новац: Ултра богата средства крећу у сигурне инвестиције предвиђајући рецесију 2020. године

Након паметног новца, извештај УБС-а утврдио је да породичне канцеларије, са просечним богатством од 1,2 милијарде долара, очекујући рецесију 2020. године и наводећи високе таксе и лошије перформансе, већ пету годину покрећу хедге фондове и окрећу се финансијском „сигурном“ уточишта ”попут некретнина.

„Породичне канцеларије желе да повећају своја издвајања за некретнине и приватни капитал, нарочито директне инвестиције које породицама нуде већу оперативну контролу. Иако су породичне канцеларије забринуте због неизвесности на финансијским тржиштима, и даље су уверени да дугорочна улагања могу донети супериорне приносе. " - Сара Феррари, шефица УБС групе Глобал Фамили Оффице Гроуп


55 одсто руководилаца породичних канцеларија очекује рецесију 2020. године, а страхови су вођени растућим трговинским ратом између САД-а и Кине. Иако је 63 посто испитаника забринутост за Брекит навело као забринутост, паметни новац такође је отишао у Велику Британију због доступности подцењених средстава и напретка хонгконшких ултра високих нето-вредних појединаца који пукну златне визе , што води неке аналитичаре да прогнозирају дугорочни опоравак до нивоа пре Брекита.

Вриједности некретнина у Сиднеју попеле су се на топ 8 позиција на свијету

Просечни портфељ породичних канцеларија донео је 5,4 процената приноса приватним капиталом који је најбољи од свих класа имовине за породице високих нето вредности, остваривши просечан поврат од 16 процената за директне инвестиције и 11 процената за улагање засновано на фондовима. Са надолазећом рецесијом, ултра богати почињу да се умере и смањују ризик и изложеност, а 45% их прилагођава свој портфељ и повећава удјеле у обвезницама и некретнинама. Максим „готовина је краљ“ остаје истинит а 42% ултра имућних повећава своје резерве новца.


Некретнине су се сматрале сигурним уточиштем канцеларија за породично богатство захваљујући просечном приносу од 9,4 процената. Као резултат тога, већина породичних канцеларија повећала је своја средства у портфељу некретнина за 2,1 процентни поен, а рачуни за некретнине сада чине 17 процената просечног портфеља породичних канцеларија. Са друге стране, приватни капитал је представљао 19 процената њиховог портфеља, класа имовине за коју је УБС изјављивала да је била најбоља од свих. Глобалне акције су највеће издвајања имале у већини портфеља, са 32 процената у тржиштима у настајању и развијеним тржиштима.

„Породичне канцеларије су опрезне у погледу геополитичких тензија и раширено је осећање да долазимо до краја тренутног тржишног циклуса. Иако просечна породична канцеларија није променила своје портфеље велепродаје, многи су стварали новчане резерве и преузимали своја улагања у ишчекивању предстојећих поремећаја. " - Др Ребецца Гооцх, директорица истраживања, Цампден Веалтх

Камо паметни новац иде 2020. године

С тим у вези, економски поремећаји узрокују многе породичне канцеларије да поново ускладе стратегије улагања - ублажавање ризика (45 процената), искориштавајући повољну имовину која расте од опортунистичких догађаја попут Брекита, а 42 одсто се одлучи за повећање новчаних резерви или смањење изложености леверидингу (22 проценат). Као резултат тога, УБС је утврдио да је 39 процената намеравало да повећа директно инвестирање у приватни капитал до 2020. године, а 28 процената узимајући све већа издвајања за приватне компаније.

С политичким кандидатима попут Берниеја Сандерса и Елизабетх Варрен који се кандидују на платформама које заговарају веће порезе за ултра богате да би смањили неједнакост у дохотку, забрињава се и популизам, а 84 посто сматра да тренд неће нестати до наредне године.

Повезани Чланци